CHAPTER OBJECTIVES After reading th

CHAPTER OBJECTIVES
After reading this chapter, you should be able to
• Define the term "trend"
• Explain why determining the trend is important to the technical analyst
• Distinguish between primary, secondary, short-term, and intraday trends
• Discuss some of the basic beliefs upon which technical analysis is built
"The art of technical analysis—for it is an art—is to identify trend changes at an early stage and to maintain an investment position until the weight of the evidence indicates that the trend has reversed." (Pring, 2002)
Technical analysis is based on one major principle—trend. Markets trend. Traders and investors hope to buy a security at the beginning of an uptrend at a low price, ride the trend, and sell the security when the trend ends at a high price. Although this strategy sounds very simple, implementing it is exceedingly complex.
For example, what length trend are we discussing? The trend in stock prices since the Great Depression? The trend in gold prices since 1980? The trend in the Dow Jones Industrial Average (DJIA) in the past year? Or, the trend in Merck stock during the past week? Trends exist in all lengths, from long-term trends that occur over decades to short-term trends that occur minute-to-minute.
Trends of different lengths tend to have the same characteristics. In other words, a trend in annual data will behave the same as a trend in five-minute data. Investors must choose which trend is most important for them based on their investment objectives, their personal preferences, and the amount of time they can devote to watching market prices. One investor may be more concerned about the business cycle trend that occurs over several years. Another investor may be more concerned about the trend over the next six months, while a third investor may be most concerned about the intraday trend. Although individual investors and traders have investment time horizons that vary greatly, they can use the same basic methods of analyzing trends because of the commonalities that exist among trends of different lengths.
Trends are obvious in hindsight, but ideally, we would like to spot a new trend right at its beginning, buy and then spot its end, and sell. However, this ideal never happens, except by luck. The technical analyst always runs the risk of spotting the beginning of a trend too late and missing potential profit. The analyst who does not spot the ending of the trend holds the security past the price peak and fails to capture all of the profits that were possible. On the other hand, if the analyst thinks the trend has ended before it really has and sells the security, the analyst has then lost potential profits. Therefore, the technical analyst spends a lot of time and brainpower attempting to spot as early as possible when a trend is beginning and ending. This is the reason for studying charts, moving averages, oscillators, support and resistance, and all the other techniques we explore in this book.
The fact that market prices trend has been known for thousands of years. Specific records are available from the eighteenth century in Japan. Academics have disputed that markets tend to trend because if it were true, it would spoil their theoretical models. Recent academic work has shown that the old financial models have many problems when applied to the behavior of real markets. In Chapter 4, "The Technical Analysis Controversy," we discuss some of the new academic findings about how market prices behave and some of the evidence against the old finance theories. Academics and others traditionally have scorned technical analysis as if it were a cult, but as it turns out, the almost religious belief in the Efficient Markets Hypothesis has become a cult itself, with adherents unwilling to accept the enormous amount of evidence against it. In fact, technical analysis is very old, developed through practical experience with the trading markets, and has resulted in some sizeable fortunes for those following it.
How DOES THE TECHNICAL ANALYST MAKE MONEY?
There are several requirements needed to convert pure technical analysis into money. The first and most important, of course, is to determine when a trend is beginning or ending. The money is made by "jumping" on the trend as early as possible. Theoretically, this sounds simple, but profiting consistently is not so easy.
The indicators and measurements that technical analysts use to determine the trend are not crystal balls that perfectly predict the future. Under certain market conditions, these tools may not work. Also, a trend may suddenly change direction without warning. Thus, it is imperative that the technical investor be aware of risks and protect against such occurrences causing losses.
From a strategic standpoint, then, the technical investor must decide two things: First, the investor or trader must choose when to enter a position, and second, he or she must choose when to exit a position. Choosing when to exit a position is composed of two decisions. The investor must choose when to exit the position to capture a profit when price moves in the expected direction. The investor must also choose when to exit the position at a loss when price moves opposite from what was expected. The wise investor is aware of the risk that the trend may differ from what he or she expected. Making the decision of what price level to sell and cut losses before even entering into a position is a way in which the investor protects against large losses.
One of the great advantages in technical analysis, because it studies prices, is that a price point can be established at which the investor knows that something is wrong either with the analysis or the financial asset's price behavior. Risk of loss can therefore be determined and quantified right at the beginning of the investment. This ability is not available to other methods of investment. Finally, because actual risk can be determined, money management principles can be applied that will lessen the chance of loss and the risk of what is called "ruin." In sum, the basic ways to make money using technical methods are
• "The trend is your friend"—play the trend.
• Don't lose—control risk.
• Manage your money—avoid ruin.
Technical analysis is used to determine the trend, when it is changing, when it has changed, when to enter a position, when to exit a position, and when the analysis is wrong and the position must be closed. It's as simple as that.
WHAT IS A TREND?
What exactly is this "trend" that the investor wants to ride to make money? A rising trend, or "uptrend," occurs when prices reach higher peaks and higher troughs. An uptrend looks some- thing like Chart A in Figure 2.1. A declining trend, or "downtrend," is the opposite—when prices reach lower troughs and lower peaks. Chart B in Figure 2.1 shows this downward trend in price. A sideways or flat trend occurs when prices trade in a range without significant underlying upward or downward movement. Chart C in Figure 2.1 is an example of a sideways trend; prices move up and down but on average remain at the same level.
Figure 2.1 shows a theoretical example of an uptrend, downtrend, and sideways trend. But, defining a trend in the price of real-world securities is not quite that simple. Price movement does not follow a continuous, uninterrupted line. Small counter-trend movements within a trend can make the true trend difficult to identify at times. Also, remember that there are trends of differing lengths. Shorter-term trends are parts of longer-term trends.
From a technical analyst's perspective, a trend is a directional movement of prices that remains in effect long enough to be identified and still be playable. Anything less makes technical analysis useless. If a trend is not identified until it is over, we cannot make money from it. If it is unrecognizable until too late, we cannot make money from it. In retrospect, looking at a graph of prices, for example, many trends can be identified of varying length and magnitude, but such observations are observations of history only. A trend must be recognized early and be long enough for the technician to profit from it.
How ARE TRENDS IDENTIFIED?
There are a number of ways to identify trends. One way to determine a trend in a data set is to run a linear least-squares regression. This statistical process will provide information about the trend in security prices. Unfortunately, this particular statistical technique is not of much use to the technical analyst for trend analysis. The regression method is dependent on a sizeable amount of past price data for accurate results. By the time enough historical price data is accumulated, the trend is likely beginning to change direction. Despite the tendency for trends to be persistent enough to profit from, they never last forever.
BOX 2.1 Linear Least Squares Regression
Most spreadsheet software includes a formula for calculating a linear regression line. It uses two sets of related variables and calculates the "best fit" between the data and an imaginary straight (linear) line drawn through the data. In standard price analysis, the two variable data sets are time and price—day dl and price XI, day d2 and price X2, and so forth. By fitting a line that best describes the data series, we can deter- mine a number of things. First, we can measure the amount by which the actual data varies from the line and thus the reliability of the line. Second, we can measure the slope of the line to determine the rate of change in prices over time, and third, we can ' determine when the line began. The line represents the trend in prices over the period of the line. It has many useful properties that we will look at later, but for now, all we need to know is that the line defines the trend over the period studied.
Many analysts use moving averages to smooth out the shorter and smaller trends within the trend of interest and id

النتائج (العربية) 1:

أهداف الفصل
بعد قراءة هذا الفصل، يجب أن تكون قادرة على
• تعريف مصطلح "الاتجاه"
• اشرح لماذا تحديد الاتجاه المهم أن المحلل التقني
• تميز بين الاتجاهات الأولية والثانوية، وقصيرة الأجل، وحركة التداول
• مناقشة بعض من المعتقدات الأساسية التي بنيت على أساسها التحليل الفني
"فن التحليل الفني – لأنها فنا – هي لتحديد التغييرات الاتجاه في مرحلة مبكرة، والحفاظ على وضع استثمار حتى وزن الأدلة تشير إلى أن هذا الاتجاه قد عكس ". (Pring، 2002)
يستند التحليل الفني على مبدأ رئيسي واحد — الاتجاه. اتجاه الأسواق. أمل التجار والمستثمرين شراء من أمن في بداية الاتجاه الصعودي بسعر منخفض، ركوب هذا الاتجاه، وبيع الأمن عندما ينتهي هذا الاتجاه بسعر مرتفع. على الرغم من أن هذه الاستراتيجية يبدو بسيطاً جداً، تنفيذ معقدة للغاية.
على سبيل المثال، ما هو الاتجاه طول نحن نناقش؟ أن الاتجاه السائد في أسعار الأسهم منذ "الكساد العظيم"؟ أن الاتجاه السائد في أسعار الذهب منذ عام 1980؟ أن الاتجاه في "مؤشر داو جونز الصناعي" (DJIA) في العام الماضي؟ أو، أن الاتجاه في ميرك الأسهم خلال الأسبوع الماضي؟ اتجاهات موجودة في جميع أطوال من الاتجاهات الطويلة الأجل التي تحدث على مدى عقود للاتجاهات القصيرة الأجل التي تحدث دقيقة بدقيقة.
الاتجاهات ذات أطوال مختلفة تميل إلى أن تكون نفس الخصائص. وبعبارة أخرى، هو اتجاه في البيانات السنوية سوف تتصرف بنفس اتجاه في البيانات خمس دقائق. يجب اختيار المستثمرين الاتجاه الذي هو الأهم بالنسبة لهم استناداً إلى أهدافهم الاستثمارية وتفضيلاتهم الشخصية، ومقدار الوقت التي يمكن أن تكرس لمشاهدة أسعار السوق. قد تكون أحد المستثمرين أكثر قلقا بشأن الاتجاه دورة الأعمال التجارية الذي يحدث على مدى سنوات عدة. مستثمر آخر قد يكون أكثر قلقا بشأن الاتجاه على مدى الأشهر الستة المقبلة، في حين قد يكون مستثمر ثالث أشد القلق إزاء الاتجاه حركة التداول. على الرغم من أن المستثمرين الأفراد والتجار لها آفاق زمنية الاستثمار التي تختلف إلى حد كبير، يمكنهم استخدام نفس الأساليب الأساسية لتحليل الاتجاهات بسبب القواسم المشتركة التي توجد بين الاتجاهات ذات أطوال مختلفة.
الاتجاهات الواضحة في بعد فوات الأوان، ولكن من الناحية المثالية، نود أن بقعة حق اتجاه جديد في بدايتها، شراء ثم بقعة من نهايته، وبيع. ومع ذلك، لم يحدث هذا المثل الأعلى، باستثناء الحظ. المحلل الفني دائماً خطر الاكتشاف بداية اتجاه متأخراً جداً والربح المحتمل في عداد المفقودين. تتولى الأمن في الماضي ذروة الأسعار المحلل الذي لا بقعة وضع حد لهذا الاتجاه وفشل لالتقاط جميع الأرباح التي كان من الممكن. من ناحية أخرى إذا كان يعتقد المحلل أن الاتجاه قد انتهت قبل أنها حقاً وتبيع الأمن، ثم فقدت المحلل الأرباح المحتملة. ولذلك، المحلل التقني تنفق الكثير من الوقت والقدرات العقلية ومحاولة على الفور في أقرب وقت ممكن عند بداية اتجاه وتنتهي. وهذا هو السبب لدراسة الرسوم البيانية، تتحرك المتوسطات والتذبذب، والدعم والمقاومة، ونستكشف جميع التقنيات الأخرى في هذا الكتاب.
الحقيقة معروفة أن اتجاه أسعار السوق لآلاف السنين. تتوفر سجلات محددة من القرن الثامن عشر في اليابان. وقد تنازعت الأكاديميين أن الأسواق تميل إلى الاتجاه لأنه لو كان صحيحاً، فإنه سوف يفسد نماذجها النظرية. العمل الأكاديمي مؤخرا أظهرت أن النماذج المالية القديمة التي لديها العديد من المشاكل عند تطبيقها على سلوك الأسواق الحقيقية. في الفصل 4، "الجدل التحليل التقني،" نحن نناقش بعض النتائج الأكاديمية الجديدة حول كيف تتصرف بأسعار السوق، وبعض الأدلة ضد النظريات المالية القديمة. الأكاديميين وغيرهم وقد سخرت تقليديا التحليل الفني كما لو كانت عبادة، ولكن كما اتضح، المعتقد الديني تقريبا في "فرضية كفاءة الأسواق" أصبحت عبادة نفسها ، مع معتنقي غير مستعدين لقبول كمية هائلة من الأدلة ضده. في الواقع، التحليل الفني قديمة جداً، وضعت من خلال التجربة العملية مع الأسواق التجارية، وقد أسفرت عن بعض ثروات كبيرة لهؤلاء بعد ذلك.
كيف تجعل المحلل التقني المال؟
هناك عدة متطلبات اللازمة لتحويل التحليل التقنية البحتة إلى المال. الأولى والأهم من ذلك، بالطبع، تحديد متى اتجاها بداية أو نهاية. وأدلى المال هو "القفز" على الاتجاه مبكرا بقدر الإمكان. من الناحية النظرية، وهذا يبدو بسيطاً، ولكن استمرار التربح ليس من السهل.
مؤشرات وقياسات المحللين تقنية تستخدم لتحديد الاتجاه ليست كرات الكريستال تماما التنبؤ بالمستقبل. تحت ظروف معينة في السوق، قد لا تعمل هذه الأدوات. أيضا، هو اتجاه قد فجأة تغيير الاتجاه دون سابق إنذار. وهكذا، من المحتم أن المستثمر التقني يكون على بينه من المخاطر وحماية ضد مثل هذه الحوادث التي تتسبب في خسائر.
من وجهة النظر استراتيجية، ثم، المستثمر التقني يجب أن يقرر أمرين: أولاً، المستثمر أو التاجر يجب اختيار متى يتم إدخال موقفا، وثانيا، أنه أو أنها يجب اختيار وقت للخروج الموقف. اختيار متى يتم الخروج موقف يتألف من مقررين. المستثمر يجب اختيار متى يتم الخروج من الموقف التقاط ربح عند تحرك السعر في الاتجاه المتوقع. المستثمر يجب أيضا اختيار متى يتم إنهاء الموقف في حيرة عندما يتحرك سعر مقابل من ما كان متوقعا. المستثمر الحكيمة تدرك خطر هذا الاتجاه قد تختلف عن ما يتوقع أنه أو أنها. صنع قرار ما هو مستوى الأسعار بيع وخفض الخسائر قبل الدخول حتى في وضع يمكنها من هو طريقة التي يحمي المستثمر من خسائر كبيرة.
واحدة من العظيمة مزايا في التحليل الفني، نظراً لأنها دراسات الأسعار، هو أنه لا يمكن إنشاء نقطة سعر الذي يعرف المستثمر أن هناك خطأ ما أما بالتحليل أو سلوك الأسعار للأصول المالية. ولذلك يمكن خطر فقدان العزم وكمياً في البداية للاستثمار. لا يتوفر هذه القدرة إلى أساليب أخرى للاستثمار. وأخيراً، لأنه يمكن تحديد المخاطر الفعلية، إدارة المال يمكن تطبيق المبادئ التي سوف يقلل من فرصة للخسارة وخطر ما يسمى "الخراب". وباختصار، الطرق الأساسية كسب المال باستخدام أساليب التقنية
• "الاتجاه هو صديقك"-اللعب الاتجاه.
لا تفقد • – التحكم في المخاطر.
• إدارة المال الخاص بك--تجنب الخراب.
يتم استخدام تحليل التقنية لتحديد الاتجاه، عندما يتم تغيير، عندما قد تغيرت، متى أدخل موقف، عندما للخروج من الموقف، وعندما يكون التحليل خاطئ والموقف الذي يجب أن تكون مغلقة. أنها البساطة.
ما هو اتجاه؟
ما هو بالضبط هذا "الاتجاه" أن المستثمر يريد أن مطية لكسب المال؟ الاتجاه المتصاعد، أو "الاتجاه الصعودي،" يحدث عندما تصل الأسعار إلى أعلى القمم وأحواض أعلى. اتجاه الصعود يشبه بعض الشيء للمخطط في شكل 2.1. اتجاها نحو انخفاض، أو "الاتجاه الهبوطي،" وهو نقيض – عندما تصل الأسعار إلى أقل من أحواض وقمم أقل. يبين الرسم البياني ب في الشكل 2.1 هذا الاتجاه نحو الانخفاض في الأسعار. اتجاه جانبية أو مسطحة عند الأسعار التجارية في مجموعة دون الكامنة الكبيرة نحو الأعلى أو الحركة الهبوطية. مخطط ج في الشكل 2.1 مثال على اتجاه جانبية؛ الأسعار تتحرك صعودا ونزولاً ولكن في المتوسط ما زالت بنفس المستوى.
الرقم 2.1 يظهر مثال نظرية الاتجاه الصعودي والهبوطي، واتجاه جانبية. ولكن، تحديد اتجاه أسعار الأوراق المالية في العالم الحقيقي ليس تماما بهذه البساطة. لا تتبع حركة الأسعار خط مستمر ودون انقطاع. الحركات الصغيرة في اتجاه مكافحة ضمن اتجاه يمكن جعل الاتجاه الحقيقي يصعب في بعض الأحيان تحديد. أيضا، تذكر أن هناك اتجاهات لأطوال مختلفة. الاتجاهات القصيرة الأجل أجزاء من الاتجاهات الطويلة الأجل.
من وجهة نظر المحلل التقني، هو اتجاه حركة اتجاهي للأسعار التي ما زالت سارية المفعول طويلة بما يكفي تحديدها، ولا يزال يمكن للعب. أي شيء أقل يجعل التحليل الفني عديمة الفائدة. إذا هو لم تحدد اتجاه حتى أنها انتهت، ونحن لا يمكن كسب المال من ذلك. إذا كان لا يمكن التعرف عليه حتى وقت متأخر جداً، ونحن لا يمكن كسب المال من ذلك. في وقت لاحق، ابحث في الرسم بياني للأسعار، على سبيل المثال، العديد من الاتجاهات يمكن تحديد متفاوتة الطول والحجم، ولكن هذه الملاحظات هي الملاحظات للتاريخ فقط. اتجاه يجب الاعتراف المبكر وتكون طويلة بما فيه الكفاية لفني للربح من إجرائه.
"كيف يتم التعرف على اتجاهات"؟
وهناك عدد من الطرق تحديد الاتجاهات. أحد الطرق لتحديد اتجاه في مجموعة البيانات تشغيل انحدار خطي مربعات الصغرى. هذه العملية الإحصائية سوف توفر معلومات حول اتجاه أسعار الأمن. لسوء الحظ، هذه التقنية الإحصائية خاصة ليست ذات فائدة كبيرة للتحليل الفني لتحليل الاتجاهات. أسلوب الانحدار تعتمد على كمية كبيرة من البيانات الأسعار السابقة لنتائج دقيقة. الوقت الذي هو تراكم ما يكفي من بيانات الأسعار التاريخية، هو بداية الاتجاه المحتمل تغيير الاتجاه. على الرغم من الميل للاتجاهات الثبات ما يكفي الاستفادة من، أنهم ابدأ تدوم إلى الأبد.
مربع 2.1 انحدار خطي للمربعات
معظم برامج جداول البيانات يتضمن صيغة لحساب خط انحدار خطي. فإنه يستخدم مجموعتين من المتغيرات ذات الصلة ويحسب "الاحتواء الأفضل" بين البيانات وخيالية التوالي (الخطي) خط مرسوم من خلال البيانات. في تحليل الأسعار القياسية، وهي مجموعتي البيانات متغير الوقت والسعر – دل اليوم والأسعار الحادي عشر و d2 يوم والسعر X 2، وهكذا. بتركيب خط أفضل يصف سلسلة البيانات، يمكننا ردع--الألغام عددا من الأمور. أولاً، يمكن أن نقيس المبلغ الذي يختلف البيانات الفعلية من الخط وموثوقية الخط وهكذا. ثانيا، يمكن أن نقيس منحدر الخط لتحديد معدل التغير في الأسعار على مر الزمن، وثالثاً، أننا يمكن أن ' تحديد متى بدأ الخط. الخط يمثل الاتجاه السائد في الأسعار على مدى الفترة الخط. له العديد من الخصائص المفيدة التي سوف ننظر في وقت لاحق، ولكن الآن، كل ما نحن بحاجة إلى معرفته هو أن يحدد الخط الاتجاه على مدى الفترة دراستها.
العديد من المحللين استخدام المتوسطات المتحركة لتذليل الاتجاهات أقصر وأصغر حجماً في الاتجاه للفائدة ومعرف

النتائج (العربية) 3:

الفصل أهداف
بعد قراءة هذا الفصل، ينبغي أن تكون قادرًا على
تعريف مصطلح "الاتجاه"
شرح لماذا تحديد الاتجاه مهمة المحلل الفني
التمييز بين القواعد الاولية والثانوية قصيرة الاجل، وهو يبحث الاتجاهات
بعض من المعتقدات الأساسية التي يبنى التحليل الفني
"فن التحليل الفني مقابل ذلك هو فن تحديد تغيير الاتجاه في مرحلة مبكرة، على الحفاظ على الاستثمارات حتى وزن الأدلة تشير إلى أن هذا الاتجاه قد انعكس. " (pring, 2002)
التحليل الفني يقوم على مبدأ أساسي في الاتجاه. اتجاه الاسواق. أمل التجار و المستثمرين على شراء الأمن في بداية الصعود بسعر منخفض،ركوب التيار ، و بيع حين انتهاء الاتجاه الثمن. وعلى الرغم من أن هذه الاستراتيجية تبدو بسيطة للغاية، تنفيذها هي معقدة للغاية.
على سبيل المثال طول الاتجاه نبحث ؟ اتجاه أسعار الأسهم منذ الكساد العظيم ؟ اتجاه أسعار الذهب منذ 1980؟ الاتجاه في مؤشر داو جونز الصناعى djia) في العام الماضي ؟ أواتجاه الأسهم ميرك خلال الأسبوع الماضي؟ الاتجاهات القائمة في جميع فترات من الاتجاهات الطويلة الاجل التي تحدث خلال عقود قصيرة الاجل للاتجاهات التي تحدث دقيقة إلى دقيقة.
الاتجاهات ذات أطوال مختلفة تميل إلى أن يكون لها نفس الخصائص. وبعبارة أخرى، وهو اتجاه في البيانات السنوية سوف يتصرف نفس الاتجاه في بيانات الخمس دقائق.يجب أن يختار المستثمرون الاتجاه هو الأكثر أهمية بالنسبة لهم على أساس الأهداف الاستثمارية، على التفضيلات الشخصية، ومقدار الوقت الذي يتفرغ لمشاهدة أسعار السوق. قد يكون أحد المستثمرين أكثر إزاء دورة الأعمال الاتجاه الذي وقع على عدة سنوات. مستثمر آخر قد يكون أكثر إزاء الاتجاه السائد خلال الاشهر الستة المقبلة,بينما المستثمر الثالثة قد تكون قلقة للغاية بشأن تعاملات الاتجاه. رغم أن المستثمرين والتجار من آفاق الاستثمار تختلف كثيرا، يمكن استخدام نفس طرق تحليل الاتجاهات بسبب القواسم المشتركة التي توجد بين اتجاهات متفاوتة.
اتجاهات واضحة في الإدراك ، ولكن ذو موقع مثالى، نود التعرف على الاتجاه الجديد في بدايته,شراء ثم المكان في نهاية وبيع . ومع ذلك، لم يحدث هذا المثل إلا بالصدفة . وقال المحلل الفني دائما على خطر من البقع على بداية اتجاه متأخرة فقد الكسب الفائت. وقال المحلل الذي لا مكان انتهاء الاتجاه الماضي الأمن سعر الذروة لا يستطيع كل من الأرباح الممكنة. على صعيد اخر,إذا كان المحلل يعتقد أن الاتجاه قد انتهت قبل ذلك بالفعل و تبيع الامن المحلل قد خسرت المكاسب المحتملة. ومن ثم، فإن المحلل الفني تنفق الكثير من الوقت، فقد أصبحت تسعى على الفور في أقرب وقت ممكن عندما يكون الاتجاه هو بداية ونهاية. هذا هو السبب وراء دراسة الرسوم البيانية المتحركة متوسطات المعلماتية والجزيئية ودعم المقاومة,و جميع أساليب أخرى نستكشف في هذا الكتاب.
أن أسعار السوق الاتجاه معروفة منذ آلاف السنين . تتوفر سجلات محددة من القرن الثامن عشر في اليابان. وقد المتنازع عليها الأكاديميون أن الأسواق تميل إلى الاتجاه لأنه إذا كان صحيحاً أن تفسد هذه النماذج النظرية.عمله الأكاديمي مؤخرا أن النماذج المالية القديمة على الكثير من المشاكل عند تطبيقها على سلوك الاسواق الحقيقية. في الفصل 4 "التحليل التقني الجدل" "لمناقشة بعض من النتائج الاكاديمية الجديدة حول كيفية التصرف مع أسعار السوق بعض من الأدلة ضد القديم نظريات التمويل.والاكاديميين وغيرهم وقد سخرت عادة التحليل الفني كما لو كانت عبادة ، ولكن كما تبين، على نحو العقيدة الدينية في فرضية كفاءة الأسواق أصبحت الطائفة نفسها مع أتباع غير راغبين في قبول كمية هائلة من الأدلة ضده. والواقع أن التحليل الفني القديم جدا، من خلال الخبرة العملية مع الأسواق التجارية,و قد أسفر عن بعض حظوظ كبيرة في هذه.
كيف المحلل الفني بذل المال ؟
هناك العديد من المتطلبات اللازمة لتحويل مجرد التحليل الفني في الأموال. أول و أهم، بطبيعة الحال، في تحديد الاتجاه عند بداية أو نهاية. المال من "القفز" على هذا الاتجاه في أقرب وقت ممكن. ومن الناحية النظرية، يبدو هذا بسيطاولكن الاستفادة باستمرار ليس من السهولة.
مؤشرات ومقاييس أن المحللين التقنيين تستخدم لتحديد الاتجاه لا توقعاتهم تماماً أن التنبؤ بالمستقبل. تحت ظروف معينة في السوق، هذه الأدوات لا تعمل. كما أن التيار فجأة ودون سابق إنذار تغير الاتجاه . ومن ثم,ومن الضروري أن يكون المستثمر على علم التقنية من المخاطر حماية ضد مثل هذه الحوادث خسائر.
من الناحية ا ستراتيجية، ومن ثم، يجب أن يقرر المستثمر التقنية أمرين: أولا، المستثمر أو التاجر يجب أن تختار عند الدخول إلى موقع، وثانيا، أن تختار عند الخروج من موقف. اختيار عند الخروج من موقف يتكون من قرارين.المستثمر يجب أن تختار عند الخروج من الموقع الربح عند السعر يتحرك في الاتجاه الصحيح. المستثمر يجب أن تختار عند الخروج موقع خسارة عندما يتحرك السعر مقابل عما كان متوقعا. المستثمر الحكيمة تدرك مخاطر هذا الاتجاه قد تختلف عما كان متوقعا.اتخاذ قرار ما على مستوى سعر بيع وتخفيض الخسائر حتى قبل الدخول في وضع طريقة التي تحمي المستثمر خسائر كبيرة.
أحد مزايا كبيرة في التحليل الفني لأنها تبحث الأسعار,هو أن السعر يمكن أن يكون وضع المستثمر في التي تعرف أن هناك خطأ إما مع تحليل او الاصول المالية سلوك سعر. خطر من خسارة ومن ثم يمكن تحديد الكمية في بداية من الاستثمار. هذه القدرة ليست متاحة إلى أساليب أخرى من الاستثمار. وأخيرا، بسبب الخطر الفعلي يمكن أن يتم تحديدها,إدارة المال يمكن تطبيق المبادئ التي سوف يقلل من فرصة فقدان و خطر ما يسمى "خراب. " وخلاصة القول، الطرق الاساسية إلى بذل المال باستخدام الوسائل التقنية هي
"الاتجاه هو صديقك" على أداء هذا الاتجاه.
لا خسارة السيطرة على المخاطر.
إدارة أموالك - تجنب الخراب.
التحليل الفني المستخدمة لتحديد الاتجاه عندما يتغير عند تغير,عند الدخول إلى موقف عند الخروج من موقف ، و عند تحليل خاطئ يجب أن تكون مغلقة. إنها ببساطة. ما هو الاتجاه؟ ما هو بالضبط هذا "الاتجاه" أن المستثمر يريد الركوب على المال ؟ الارتفاع أو "المعارك" "عندما تصل أسعار أعلى قمم أعلى ارتفاعا وهبوطا. على الصعود يبدو بعض الشيء مثل الرسم البياني في الشكل 2.1 . الانخفاض,أو "الانخفاض" " هو الاخر عندما يصل سعر أقل و أقل ارتفاعا وهبوطا . الرسم البياني في الشكل 2.1 يظهر هذا الانخفاض في السعر. جانبيّة أو اتجاه ثابت عند اسعار وقع في مجموعة دون الهامة الكامنة لأعلى أو لأسفل. الرسم البياني في الشكل 2.1 هو مثال على انحراف الاتجاه; الامر ولكن فى المتوسط ما زالت على نفس المستوى.
الرقم 2.1 يظهر على سبيل المثال من النظرية إلى الصعود ، ومن انحراف الاتجاه. ولكن، تحديد اتجاه السعر الحقيقي الأوراق المالية العالمية ليست بسيطة. حركة الأسعار لا متابعة مستمرة دون انقطاع. منصة صغيرة في اتجاه تحركات في الاتجاه الصحيح يمكن أن تجعل من الصعب تحديد الاتجاه . كما تذكر أن هناك اتجاهات مختلفة الأطوال .أقصر الاتجاهات الطويلة الأجل هي جزء من الاتجاهات الطويلة الأجل.
من وجهة نظر المحلل الفني، على الاتجاه هو الاتجاه من حركة الأسعار لا تزال قائمة طويلة بما فيه الكفاية إلى أن تحديد و لا تزال قابلة للتشغيل. أي شيء يجعل التحليل الفني غير مجد. إذا لم يتم تحديد الاتجاه حتى، ونحن لا يمكن كسب المال. إذا كان أصحابها حتى فات الأوانونحن لا يمكن كسب المال. في التأمل و النظر في الرسم البياني للأسعار، على سبيل المثال، يمكن تحديد اتجاهات متفاوتة الطول و الحجم، ولكن هذه الملاحظات ملاحظات من التاريخ فقط. وهو اتجاه يجب التسليم بها مبكرا و تكون طويلة بما فيه الكفاية الفني للاستفادة من "
كيف الاتجاهات المحددة؟
هناك عدد من طرق تحديد الاتجاهات.طريقة لتحديد الاتجاه في مجموعة بيانات تشغيل خطي انحدار القيمة الصغرى لمجموع المربعات. هذه العملية الاحصائية معلومات عن اتجاه الأسعار في الأمن. ومما يؤسف له أن هذه التقنية الإحصائية ليست على المحلل الفني لتحليل الاتجاهات. إن أسلوب حساب الانحدار يعتمد على كمية كبيرة من خلال بيانات الأسعار على نتائج دقيقة.من الوقت ما يكفي ثمن البيانات التاريخية المتراكمة، الاتجاه المحتمل بداية لتغيير الاتجاه . وعلى الرغم من اتجاه الاتجاهات متواصلة بما يكفي للاستفادة من أنها لا تدوم إلى الأبد.
صندوق مربعات 2.1 التراجع الخطي
معظم برنامج جداول بيانات تتضمن صيغة حساب خط الانحدار الخطي.يستخدم مجموعتين من المتغيرات المتعلقة بحساب "أفضل صالح" بين البيانات الوهمية على التوالي LINEAR خط البيانات. في مستوى الاسعار، وتحليل مجموعات البيانات متغير من وقت الاسعار DL و سعر اليوم الحادي عشر واليوم D2 والسعر x2, وما الى ذلك. بواسطة المناسب على خط أن أفضل وصف البيانات يمكننا ردع الالغام عددا من الامور. اولا,يمكن أن نقيس مقدار البيانات الفعلية تختلف عن الخط ومن ثم مصداقية خط. ثانيا، يمكن أن نقيس على منحدر من الخط لتحديد معدل التغير في الأسعار على مدى الزمن، والثالث، ونحن لا يمكن تحديد خط. خط يمثل الاتجاه في الأسعار خلال الفترة من الخط. لها خصائص مفيدة أننا سوف ننظر في وقت لاحق ، ولكن الى الان,كل ما تحتاج أن تعرفه هو أن يحدد خط الاتجاه خلال الفترة موضع الدراسة.
كثير من المحللين استخدام المتوسطات المتحركة في تذليل أقصر وأقل الاتجاهات في اتجاه مصلحة شخصية